2373 多因子财务质量轮动策略 稳健回撤小，无未来函数 43393

1. 财务健康筛选体系：

• 第一层过滤：剔除上市不满 3 年、ST/*ST / 退市、涨跌停及停牌股票
• 资产负债率筛选：保留负债率最低的 70% 股票（total_liability/total_assets）
• 资产质量筛选：剔除不良资产比率（应收 / 商誉 / 存货等）处于前 10% 和后 10% 的股票
• 运营效率筛选：选取优质资产周转率（营业收入 / 优质资产）前 75% 的股票

 

2. 盈利能力动量筛选：

• 计算过去 4 个季度 ROA（资产收益率）相对均值的增长幅度
• 选取 ROA 改善幅度最大的前 20% 股票
• 最终按市净率 (0.7<PB<3) 升序排列选取前 10 支

 

3. 仓位管理机制：

• 固定持有 10 支股票，每月倒数第 4 个交易日调仓
• 等仓位分配（每支占可用资金 10%）
• 严格卖出不符合条件的持仓
• 保留现金管理工具（货币基金 511880）

4. 风险控制：

• 通过多维度财务指标分散风险
• 持仓分散避免单一个股风险
• 排除高负债、高商誉等风险因子
• 市净率双重过滤控制估值风险

策略代码

# 稳健趋势策略，回测小，无未来函数

import jqdata
from jqlib.technical_analysis  import *
from jqdata import *
import warnings

# 初始化函数
def initialize(context):
    # 滑点高（不设置滑点的话用默认的0.00246）
    set_slippage(FixedSlippage(0.02))
    # 国证A指数作为基准  
    set_benchmark('399317.XSHE') 
    # 用真实价格交易
    set_option('use_real_price', True)
    set_option("avoid_future_data", True)
    # 过滤order中低于error级别的日志
    log.set_level('order', 'error')
    warnings.filterwarnings("ignore")

    # 选股参数
    g.stock_num = 10 # 持仓数
    g.position = 1 # 仓位
    g.bond = '511880.XSHG'
    # 手续费
    set_order_cost(OrderCost(close_tax=0.001, open_commission=0.0005, close_commission=0.0005, min_commission=5), type='stock')
     
    # 设置交易时间
    #run_weekly(my_trade, weekday=4, time='9:45', reference_security='000852.XSHG')
    run_monthly(my_trade, monthday=-4, time='11:30', reference_security='000852.XSHG')



# 开盘时运行函数
def my_trade(context):
    # 获取选股列表并过滤掉:st,st*,退市,涨停,跌停,停牌
    check_out_list = get_stock_list(context)
    log.info('今日自选股:%s' % check_out_list)
    adjust_position(context, check_out_list)


# 2-2 选股模块
# 选出资产负债率后20%且大于0，优质资产周转率前20%，roa改善最多的股票列表

get_stock_list选股模块解锁后查看：

def adjust_position(context, buy_stocks):
    #order_value(g.bond,context.portfolio.available_cash)
    for stock in context.portfolio.positions:
        if stock not in buy_stocks:
            order_target(stock, 0)
        
    #
    position_count = len(context.portfolio.positions)
    if g.stock_num > position_count:
        value = context.portfolio.cash * g.position / (g.stock_num - position_count)
        for stock in buy_stocks:
            if stock not in context.portfolio.positions:
                order_target_value(stock, value)
                if len(context.portfolio.positions) == g.stock_num:
                    break
                
                

2025-02-23